XP Asset lança ETF REAL11 que une rendimento da Selic e exposição ao real

A XP Asset lançou recentemente o Trend ETF Real (REAL11), um fundo negociado na B3 que reúne investimentos em títulos públicos federais vinculados à taxa Selic e operações no mercado futuro de dólar. A estratégia do fundo é capturar o diferencial de juros entre Brasil e Estados Unidos, acessível por meio de um único produto para o investidor varejo.

O ETF mantém uma carteira de Letras Financeiras do Tesouro (LFTs) com vencimentos curtos e intermediários, que acompanham a Selic, e simultaneamente assume uma posição vendida em dólar futuro equivalente a 100% do patrimônio líquido. Essa combinação oferece exposição à moeda brasileira e ao carry trade gerado pelo diferencial de juros entre os mercados.

Segundo Danilo Gabriel, head de Fundos Indexados e ETFs da XP Asset, o REAL11 simplifica uma operação que até então exigia conhecimento técnico e acompanhamento constante, ao reunir esses ativos em um só ETF com gestão sistemática. Anteriormente, a negociação dos contratos futuros de dólar era pouco acessível ao investidor de varejo devido ao alto valor dos minicontratos, de US$ 10 mil. O fundo foi lançado com cota inicial de R$ 50,00 e taxa de administração de 0,20% ao ano, com tributação de 15% sobre ganhos e liquidação financeira em D+2.

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O cenário atual de juros elevados no Brasil, com a Selic em 13,75% ao ano, contribui para oportunidades nessa estratégia de carry trade, ainda que sujeita à variação cambial. De acordo com a XP Asset, o retorno esperado do ETF é composto aproximadamente por 61% da remuneração dos títulos públicos pós-fixados e 39% do diferencial de juros capturado nos contratos futuros de dólar.

A operação é sistemática, com rolamento mensal dos contratos futuros e ajustes na exposição para acompanhar o patrimônio do fundo, possibilitando que o cotista tenha acesso à estratégia sem lidar diretamente com contratos derivativos, custódia de margens ou rolagem dos contratos.

O lançamento do REAL11 ocorre logo após a entrada em negociação do Trend ETF Giant Valor Brasil (XVAL11), focado em ações brasileiras selecionadas pelo fator Value. Esse movimento sinaliza uma ampliação da oferta e diversidade de ETFs gerenciados pela XP Asset no mercado brasileiro.