Mercado de opções da B3 registra crescimento recorde em 2026 com volume diário 79% maior
Em 2026, o mercado de opções da B3 atingiu recordes históricos impulsionado pelo interesse em proteção e estratégias de curto prazo.
O mercado de opções da B3 alcançou níveis inéditos de negociação ao longo de 2026, com um forte avanço no volume financeiro médio diário e na quantidade de contratos em aberto, segundo dados da própria bolsa até 9 de outubro.
O volume financeiro médio diário negociado em opções de ações, ETFs, BDRs e índices atingiu R$ 1,4 bilhão neste ano, o que representa um aumento significativo de 79% em relação aos R$ 781 milhões registrados em 2025. Para efeito de comparação, em 2024 a média diária havia sido de R$ 705 milhões.
Além do crescimento do volume financeiro, houve uma expansão expressiva das posições em aberto (open interest), que alcançaram 8,5 bilhões de contratos em outubro, superando os 5,8 bilhões registrados ao final de 2025 e os 4,3 bilhões de 2024. A média diária de contratos em aberto também atingiu um recorde, com 7,1 bilhões em 2026.
Destaques por tipo de opção
As opções de vencimento semanal tiveram um destaque no ano, ganhando espaço consolidado entre os investidores. O volume médio diário desses contratos mais do que dobrou em relação a 2025, passando de R$ 50 milhões para R$ 106 milhões, enquanto em 2024 essa média era de apenas R$ 19 milhões.
As opções mensais de ações, ETFs e BDRs movimentaram em média R$ 992 milhões por dia em 2026, representando um aumento de cerca de 56% em comparação ao ano anterior. Já as opções sobre índices, incluindo vencimentos diários, semanais e mensais, registraram um volume médio diário de R$ 273 milhões, quase o triplo dos R$ 94 milhões observados em 2025.
Recordes e liquidez ampliada
A trajetória de crescimento sustentado culminou em uma sequência de recordes históricos ao longo deste ano. Em outubro, as opções mensais e semanais de ações, ETFs e BDRs movimentaram um total de R$ 2,96 bilhões em um único pregão, superando a marca anterior de R$ 2,7 bilhões registrada em fevereiro.
Além disso, houve sete pregões ao longo de 2026 com volumes acima de R$ 2 bilhões, patamar nunca antes alcançado no mercado nacional de opções. Nas opções semanais, o recorde diário ocorreu em junho, com um volume de negociação de R$ 1,08 bilhão, mostrando que esses contratos alcançaram liquidez comparável às opções de vencimentos mensais.
Perspectiva da B3
Renato Munhoz, gerente de Equities da B3, comentou que o crescimento demonstrado reflete o amadurecimento do mercado de derivativos no Brasil. Ele destaca que o aumento consistente nos volumes e posições em aberto indica que as opções estão se tornando ferramentas importantes tanto para a proteção de carteiras quanto para estratégias de gestão de risco e posicionamento no mercado.
As opções permitem ao investidor o direito de compra ou venda de um ativo a um preço definido durante um período pré-estabelecido. Seu uso é frequente para proteção (hedge) e para operações que buscam aproveitar movimentos de alta ou queda nos preços, embora envolvam riscos que exigem conhecimento técnico adequado por parte dos investidores.