Santander oferece R$ 11,7 bilhões para comprar ações no Brasil

O banco espanhol Santander anunciou uma oferta para comprar cerca de 10% das ações que ainda não possui em sua unidade brasileira, em um negócio avaliado em aproximadamente 1,9 bilhão de euros, equivalente a cerca de R$ 12 bilhões após aumento da oferta. A operação será realizada por meio de uma troca de ações, com a quantidade de ações oferecidas elevada em 5% em relação à proposta inicial divulgada em julho, a fim de tornar a oferta mais atrativa e ampliar o controle sobre a subsidiária brasileira.

Segundo a nova proposta, cada conjunto de ações do Santander Brasil, conhecido como unit, dará direito a 0,4260 ação do Santander espanhol, ante 0,4056 na proposta anterior. Para os investidores que possuem ações ordinárias ou preferenciais, a troca será de 0,2130 ação do grupo espanhol por papel, em vez das 0,2028 oferecidas anteriormente. Caso todos os acionistas aceitem a oferta, o Santander espanhol emitirá aproximadamente 166 milhões de novas ações, correspondendo a cerca de 1,1% do capital atual do banco.

Desempenho e contexto financeiro

A revisão da oferta ocorreu em um momento no qual o lucro líquido da operação brasileira apresentou queda de 15% no terceiro trimestre, influenciado principalmente pelo aumento de 23% nas provisões para inadimplência — recursos reservados para perdas com clientes que deixam de pagar. Esse desempenho contrastou com o crescimento de 19% no lucro subjacente do grupo Santander em nível global no mesmo período.

Próximos passos e aspectos operacionais

Para concretizar a compra, o banco espanhol buscará aprovação dos seus acionistas em uma assembleia geral extraordinária marcada para 15 de dezembro de 2026. Os investidores brasileiros que aceitarem a troca receberão recibos de ações do Santander espanhol, chamados BDRs, negociados na bolsa brasileira, a B3. Nos Estados Unidos, os papéis serão entregues na forma de ADSs, recibos negociados na Bolsa de Nova York.